Piramit Menkul: Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah sınırlı hareketler izlendi

Bugün ne bekliyoruz?

Piramit Menkul Kıymetler'in değerlendirmesine göre, Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah sınırlı hareketler izlenmektedir. Değerlendirmede, Japonya Nikkei225 ve Topix endekslerinin fazla değişmediği belirtilirken şu bilgiler verildi:

“Tokyo’da TÜFE ocakta yıllık yüzde 3,4 artarken çekirdek TÜFE artışı yüzde 2,5 ile aralık enflasyonuna göre hafifçe yükselse de beklentiyi karşıladı.

“Ayrıca, Japonya sanayi üretiminin aralıkta bir önceki aya göre azalması beklenirken yüzde 0,3 arttı. Perakende satışlar yüzde 3,7 ile beklenenden hızlı arttı. Güney Kore endeksleri dört günlük tatilin ardından kayıpla açıldı; Kospi Endeksi yüzde 1,18, Kosdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,33 düştü. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi yüzde 0,45 yükseldi. Çin, Hong Kong ve Tayvan piyasaları Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle bugün de kapalı. ABD’de yükselişle kapanışın ardından endeks vadelileri pozitif seyrin devam edeceğini işaret etmektedir. Avrupa endeksleri rekor kapanışın ardından düşüşle açılışa hazırlanmaktadır.

ABD’de PCE enflasyon verisi (Aralık)

“ABD’de FOMC toplantısının ardından bugün açıklanacak, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi piyasaların yakından izleyeceği haftanın en önemli verilerinden olacak. PCE Fiyat Endeksi kasımda aylık yüzde 0,1, yıllık yüzde 2,4 artmıştı; aralıkta yıllık yüzde 2,5 artış beklenmektedir. Fed’in yakından izlediği çekirdek PCE Fiyat Endeksi aylık yüzde 0,1, yıllık yüzde 2,8 arttı; aralıkta aylık yüzde 0,2 beklenmektedir. Kasımda, kişisel gelirler aylık yüzde 0,3, kişisel harcamalar yüzde 0,4 arttı; aralıkta kişisel gelirlerin yüzde 0,4, kişisel harcamaların yüzde 0,5 artması beklenmektedir

“Aralık dönemine ilişkin 15 Ocak’ta yayımlanan diğer enflasyon göstergesi TÜFE rakamları tarafında, aylık artış yüzde 0,3’ten yüzde 0,4’e, yıllık artış yüzde 2,7’den yüzde 2,9’a yükselmişti.

Almanya TÜFE verisi (Ocak-Öncü)

“ABD PCE enflasyon verisinden önce öğlen Almanya’nın ocak ayı öncü TÜFE rakamları takip edilecek. Almanya’da tüketici fiyatları aralıkta aylık yüzde 0,5, yıllık yüzde 2,6 artmıştı; ocakta aylık yüzde 0,1, yıllık yüzde 2,7 artış beklenmektedir.

Hizmet ÜFE, Dış Ticaret İstatistikleri, Turizm İstatistikleri (Aralık)

“Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) kasımda aylık yüzde 0,76 azalırken yıllık yüzde 53,44 artmıştı. H-ÜFE, Eylül 2021’den beri en sert düşüşü kaydederken yıllık bazda artış ise Kasım 2021’den beri en yavaş artışı kaydetti. Haftanın son işlem gününde aralık verileri açıklanacak. Ayrıca, haftanın son işlem gününde TÜİK’in aralık ayı nihai dış ticaret istatistikleri ve Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın (KTB) turizm istatistikleri takip edilecek. Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre aralıkta, ihracat yıllık bazda yüzde 2,2 artışla 23,46mlr USD olurken ithalat yüzde 11,1 artışla 32,29mlr USD oldu. Dış ticaret açığı yüzde 44,7 artışla 8,82mlr USD’ye yükseldi. 2024 yılının tamamında ise ihracat yıllık yüzde 2,5 artışla 261,93mlr USD olurken ithalat yüzde 4,9 azalışla 344,09mlr USD’ye yükseldi. Dış ticaret açığı yüzde 22,7 azalışla 82,19mlr USD’ye geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı yüzde 70,6’dan yüzde 76,1’e yükseldi.

“KTB’nin Turizm İstatistiklerine göre ülkemizi ziyaret eden yabancı turist sayısı kasımda yıllık yüzde 8,3 artışla 2,73 milyon kişi olurken ocak-kasım döneminde yüzde 7,01 artışla 50,04 milyon kişi oldu.

Piyasalarda dün ne oldu?

“Hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir hakimdi. Asya piyasaları çoğunlukla Ay Yeni Yılı tatili nedeni ile kapalıydı. Japonya Nikkei225 Endeksi yüzde 0,25 değer kazandı. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,86, Almanya DAX Endeksi yüzde 0,41, İngiltere FTSE100 Endeksi yüzde 1,04, Fransa CAC40 Endeksi yüzde 0,88 oranında yükseldi. ABD’de ise Başkan Donald Trump’ın Kanada ve Meksika’ya yönelik yüzde 25 gümrük tarifesi uygulama niyetini açıklamasının ardından hisse senetleri kazançlarını azalttı. S&P500 Endeksi yüzde 0,53, Dow Jones Endeksi yüzde 0,38, Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,25 değer kazandı.

“Borsa İstanbul’da yatay bir seyir hâkimdi. BIST100 ve BIST30 Endeksi yatay seyrederken BIST Banka Endeksi yüzde 0,97 düştü, BIST Sınai Endeksi ise yüzde 0,53 yükseldi. BIST 100’de işlem hacmi 89,06mlr TL olarak gerçekleşti.

AMB faiz kararı

“AMB piyasanın beklentisine paralel 25bp indirimle mevduat faizini yüzde 2,75, ana refinansman faizini yüzde 2,90 ve marjinal borç verme faizinin yüzde 3,15 seviyesine indirdi. AMB'nin Haziran ayından bu yana beşinci 25 bp’lık faiz indirimi olurken Lagarde’a göre 50 baz puanlık bir faiz indirimi toplantıda değerlendirmedi. Piyasalar AMB’den bu yıl iki veya üç faiz indirimi daha bekliyor.

“AMB Başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin yakın vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. Yaptığı açıklamada, ekonomide devam eden olumsuzluklara da işaret etti; “Ekonomi hala olumsuzluklarla karşı karşıya ancak artan reel gelirler ve kısıtlayıcı para politikasının giderek azalan etkileri zamanla talebin artmasını desteklemelidir” denildi. ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük vergisi tehdidini sürdürmesiyle zaten durgun olan Avrupa ekonomisinin daha da kötüleşebileceğini kabul eden Lagarde “Ekonomik büyümeye yönelik riskler aşağı yönlü olmaya devam ediyor. Küresel ticaretteki daha büyük sürtüşme, ihracatı azaltarak ve küresel ekonomiyi zayıflatarak Euro Bölgesi büyümesini etkileyebilir” dedi.

ABD ve Avrupa GSYİH verileri (4Ç24-Öncü)

“ABD ve Euro Bölgesi’nde 2024’ün son çeyreğine ilişkin büyüme rakamları yayımlandı. ABD ekonomisi 4Ç24’te yıllıklandırılmış olarak yüzde 2,7 büyüme beklentisinin altında yüzde 2,3 büyürken 2024'ün tamamında büyüme, bir önceki yılki yüzde 2,9'luk büyümeye göre bir miktar azalarak yüzde 2,8 büyüdü. Dünyanın en büyük ekonomisi 2024’ün birinci, ikinci ve üçüncü çeyreklerinde sırasıyla yüzde 1,4, yüzde 3,0 ve yüzde 2,8 büyümüştü. Euro Bölgesi’nde ise 4Ç24’te çeyreklik yüzde 0,1 GSYİH büyüme beklentisine karşın ekonomi sabit kaldı. Yıllık bazda ise yüzde 1,0 büyümesi beklenen GSYİH beklentilerin altında kalarak yüzde 0,9 büyüdü. Euro Bölgesi ekonomisi 2024’ün birinci, ikinci ve üçüncü çeyreklerinde sırasıyla çeyreklik bazda yüzde 0,3, yüzde 0,2 ve yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 0,4, yüzde 0,6 ve yüzde 0,9 büyümüştü.

TCMB PPK toplantı özeti

“Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın geçen hafta perşembe günkü Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizini piyasa beklentisine paralel olarak 250bp indirimle yüzde 45,00 seviyesine düşürdüğü toplantının özeti yayımlandı.

Karar metninde:

“2024’ün son çeyreğinde küresel büyümenin sınırlı bir toparlanma gösterdiği görülürken, ABD ekonomisinin diğer gelişmiş ülkelerden olumlu ayrışmaya devam ettiği gözlemlenmiştir. Küresel enflasyonun düşüş eğiliminde olduğu belirtilirken, hizmet enflasyonundaki katılığın yukarı yönlü riskleri canlı tuttuğu ifade edilmiştir. Artan jeopolitik risklerin ve küresel belirsizliklerin, ticaret politikaları açısından önemli bir risk unsuru olmaya devam ettiği vurgulanmıştır.

“Mevduat ve kredi faizlerinde düşüşün sürdüğü, TL ticari kredi faizlerinin yüzde 53,5’e, ihtiyaç kredisi faizlerinin yüzde 68,3’e gerilediği görülmüştür. Kredi büyümesinin kontrol altında tutulması amacıyla zorunlu karşılık düzenlemelerinde değişikliğe gidildiği açıklanmıştır. Yabancı para ticari kredilerde aylık büyüme sınırının yüzde 1’e çekildiği, TL ticari kredilerde ise KOBİ’ler için yüzde 2,5, diğer ticari krediler için yüzde 1,5 olarak farklılaştırıldığı belirtilmiştir.

“Kasım ayında cari açığın 2,9mlr USD olarak gerçekleştiği, 12 aylık birikimli cari açığın ise 7,4mlr USD olduğu bildirilmiştir. Altın ve enerji ithalatındaki yükselişin cari açık üzerinde baskı oluşturduğu, buna karşın hizmet gelirlerindeki güçlü seyrin dengeleyici bir unsur olarak öne çıktığı vurgulanmıştır.

“Aralık ayında TÜFE’nin aylık yüzde 1,03 arttığı, yıllık enflasyonun ise yüzde 44,38 seviyesine gerilediği görülmüştür. Gıda fiyatlarındaki yavaşlamanın manşet enflasyonu aşağı çektiği, ancak hizmet fiyatlarındaki katılığın devam ettiği belirtilmiştir. Üretici fiyat artışlarının önemli ölçüde zayıfladığı, enerji fiyatlarının ise aralık ayında ılımlı seyrettiği tespit edilmiştir.

“Enflasyon beklentilerinde iyileşme olduğu görülse de hizmet fiyatlarındaki katılığın ve küresel emtia fiyatlarındaki oynaklığın risk oluşturmaya devam ettiği değerlendirilmiştir. Para politikası kararlarının veri odaklı şekilde alınacağı ve sıkı duruşun enflasyon düşene kadar korunacağı ifade edilmiştir.”

SANAYİ HABER AJANSI