BMD Araştırma: Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor

Dün ne oldu

BMD Araştırma'nın değerlendirmesine göre, haftanın son işlem gününe yüzde 0,22 artışla başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyerek 9.986,36 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, yüzde 0,77 kayıpla 10.004,38 puandan günü tamamladı. Değerlendirmede, Bankacılık Endeksinin yüzde 2,02 ve Sınai Endeksinin yüzde 0,88 değer kaybettiği belirtilirken şu bilgiliere yer verildi:

“Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 7 baz puan artışla yüzde 38,16 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan azalarak yüzde 26,70 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,76-35,87 ve Euro/TL 37,17-37,44 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 249,7 oldu.

“TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat Aralık ayında, yıllık yüzde 2,1 artarak 23,44 milyar dolara yükselirken ithalat yüzde 10,9 artarak 32,22 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece dış ticaret açığı yıllık yüzde 44 artarak 8,8 milyar dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı yüzde 72,8 oldu. Ocak-Aralık döneminde dış ticaret açığı yüzde 23 azalarak 82,17 milyar dolara geriledi.

“TÜİK verilerine göre turizm geliri, 2024 yılı dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 14,5 artarak 13,9 milyar dolara yükselirken 2024 yılında bir önceki yıla göre yüzde 8,3 artarak 61,1 milyar dolar oldu. Ülkeden çıkış yapan ziyaretçi sayısı, dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 11,6 artışla 3 milyon 917 bin 894 kişi olurken 2024 yılında yüzde 9 artarak 62 milyon 232 bin 447 kişi oldu.

“TCMB, yabancı para zorunlu ve serbest hesaplara ödenecek faiz oranını 50 baz puan indirerek yüzde 3,5’den yüzde 3 seviyesine düşürdü.

“Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile 1 Şubat 2025 tarihinden itibaren açılan ve vadesi yenilenen vadeli mevduat/katılma hesaplarına ödenecek faiz ve kar payları üzerinden yapılacak tevkifat oranları, 6 aya kadar (6 ay dahil) vadeli hesaplarda yüzde 15, 1 yıla kadar (1 yıl dahil) vadeli hesaplarda yüzde 12, 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda yüzde 10 olacak. Yatırım fonları için yüzde 10 olarak uygulanan tevkifat oranı, 1 Şubat’tan itibaren iktisap edilen yatırım fonu katılma paylarından elde edilecek kazançlar için yüzde 15 olacak şekilde artırıldı.

“Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'nin kredi notunu BB- olarak ve görünümünü “durağan” olarak teyit etti. Fitch, Türkiye'nin notunun, yüksek enflasyon, yüksek finansman gereksinimleri bağlamında düşük dış likidite ve emsallerine göre daha zayıf yönetişimi yansıttığı belirtildi. Ortalama yıllık enflasyonun 2024'teki yüzde 60,2'den 2025'te yüzde 32,8'e gerileyeceği öngörüldü. Notta “Türkiye, 'B' ve 'BB' notlu ülkeler arasında en yüksek enflasyona sahip olmaya devam edecek. Hâlâ yüksek öngörülen enflasyon, yapışkan beklentiler ve hâlâ dalgalı olan piyasa hissiyatı göz önüne alındığında, para politikasının hızlı bir şekilde gevşetilmesi veya temel senaryomuz olmayan mevcut politika yöneliminden vazgeçilmesi, enflasyonist baskıları ve dolayısıyla makro-finansal istikrarı ve ödemeler dengesi risklerini yeniden alevlendirebilir.” değerlendirmesi yapıldı.

“ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi yüzde 0,75 azalışla 44.544,66 puana, S&P500 Endeksi yüzde 0,50 düşüşle 6.040,53 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 0,28 kayıpla 19.627,44 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü pozitif tamamladı.

“ABD’de çekirdek PCE, Aralık’ta aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 2,8 arttı. Kişisel gelirler, Aralık ayında aylık yüzde 0,4 artarken kişisel harcamalar, yüzde 0,7 artış gösterdi. 

“ABD Başkanı Donald Trump, Kanada ve Meksika’dan ithal edilen mallara yüzde 25, Çin’den ithal edilen mallara da yüzde 10 gümrük vergisi uygulamaya yönelik kararı imzaladı. Kanada'dan ithal edilen enerji kaynaklarına ise yüzde 10'luk daha düşük bir tarife uygulanacağı kaydedildi. Kanada, ABD’nin uygulama kararı aldığı ek gümrük tarifelerine misilleme olarak, ABD'den yapılan 155 milyar Kanada doları (yaklaşık 107 milyar dolar) değerindeki ithalata yüzde 25 gümrük vergisi koyacaklarını açıkladı. Meksika Başbakanı Claudia Sheinbaum ABD'nin yüzde 25 ek gümrük vergisi getirme kararına ilişkin, “B planının uygulanması için talimat veriyorum” dedi. Çin Ticaret Bakanlığı ABD'nin tarifelerini Dünya Ticaret Örgütü'ne taşıyacaklarını ifade etti.

“Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Ocak ayında aylık yüzde 0,2 azalırken 2024 yılı Aralık ayında yüzde 2,6 olan yıllık enflasyon, Ocak ayında yüzde 2,3 oldu. Almanya’da perakende satışlar, Aralık ayında aylık yüzde 1,6 azalırken yıllık yüzde 1,8 arttı. Ülkede işsizlik oranı, Ocak ayında yüzde 6,2’ye yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz

“Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yüzde 0,50 ekside. Dolar/TL 35,93 ve Euro/TL 36,84 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 109,58 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0245 sınırında. Brent tipi petrol 76,45 dolardan, altının onsu 2.786,57 dolardan ve gramı ise 3.219,85 liradan alıcı buluyor.    

“Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI, tüketici fiyat endeksi, üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz

“Aralık ayında yüzde 1,03 artan TÜFE’nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında yüzde 4,07, Şubat ayında yüzde 2,65, 2025 yılı sonunda yüzde 27,05 ve 2026 yıl sonunda yüzde 18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’de sırasıyla yüzde 3,1 ve yüzde 3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda yüzde 45,00, 3 ay sonrasında yüzde 40,91 ve 12 ay sonrasında ise yüzde 29,14 olması beklenmektedir.”

SANAYİ HABER AJANSI