Halk Yatırım: ABD vadelilerinde bu sabah satıcılı seyir hakim

Halk Yatırım'ın analizine göre, ABD vadelileri bu sabah satıcılı seyrediyor.

Japonya’nın tatil sebebiyle kapalı olduğu günde, bu sabah Asya-Pasifik piyasaları, yatırımcıların Trump tarifelerini değerlendirmesinin ardından çoğunlukla negatif bir şekilde işlem görüyor. Hatırlanacağı üzere ABD Başkanı Donald Trump, çelik ve alüminyum ithalatına yüzde 25 gümrük vergisi getiren kararnameyi imzalamıştı. Söz konusu tarifelerin küresel ticaret, şirket karları ve enflasyon cephesindeki potansiyel yansımalarına ek olarak, özellikle Çin’e ilişkin yeni tarifelerin de devreye alınması durumda tarife gerginliğinin derinleşeceği yönündeki endişeler piyasalardaki görünümde belirleyici oluyor.

Bugün küresel tarafta makro ekonomik gündem sakin seyredecek. ABD’de yarın enflasyon verileri, MBA mortgage başvuruları, ortalama haftalık ve saatlik kazançlar ve federal bütçe dengesi açıklanacak. Ocak ayı TÜFE verisinin aylık bazda yüzde 0,3 seviyesinde, yıllık bazda yüzde 2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. TÜFE Aralık ayında aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 2,9 seviyesinde gerçekleşmişti. Çekirdek TÜFE tarafında ise piyasa beklentisi aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,1 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE Aralık ayında aylık ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,2 ve yüzde 3,2 seviyesinde gerçekleşmişti.

MBA mortgage başvurularında beklenti bulunmazken, bir önceki hafta yüzde 2,2 artış göstermişti. Piyasa
beklentisinin bulunmadığı ortalama saatlik ve haftalık kazançlar verisi ise Aralık ayında sırasıyla yüzde 1 ve yüzde 0,7 artış göstermişti. ABD’de Perşembe günü ise bir diğer enflasyon verisi olan ÜFE verileri takip edilecek. Ocak ayı ÜFE beklentisi aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,3 seviyesinde bulunuyor. ÜFE verisi Aralık ayında aylık yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 3,3 seviyesinde gerçekleşmişti. Ocak ayı Çekirdek ÜFE cephesinde ise piyasa beklentisi aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,3 seviyesinde bulunuyor. Perşembe günü ayrıca Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve devam eden başvurular açıklanacak. 

Piyasa beklentisi haftalık işsizlik maaşı başvurularında 216.000 seviyesinde, devam eden başvurular verisinde ise
1,88 mn seviyesinde bulunuyor. ABD’de haftanın son işlem gününde perakende satışlar, ithalat ve ihracat fiyat endeksi, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri açıklanacak. Ocak ayı perakende satışlar verisinde beklenti aylık bazda yüzde 0,2 düşüş olarak gerçekleşti. Ocak ayı ithalat fiyat endeksi ve ihracat fiyat endeksi aylık verisinde ise beklentiler sırasıyla aylık olarak yüzde 0,4 ve yüzde 0,3 seviyesinde bulunuyor. Ocak ayı sanayi üretiminin aylık yüzde 0,3 artış göstermesi bekleniyor. Ocak ayı kapasite kullanımında beklenti yüzde 77,7 seviyesinde bulunuyor. Euro Bölgesi cephesinde ise Perşembe günü sanayi üretimi, Cuma günü gayri safi yurtiçi hasıla ile istihdam verileri açıklanacak.

Zayıf küresel risk iştahının etkisinde endeksin güne hafif atıcılı başlangıç yapacağı tahmin ediliyor. Bugün yurt içinde Aralık ayı perakende satış hacmi verileri takip edilecek. Perakende satış hacmi Kasım ayında yüzde 16,40moranında artış göstermişti.

Perşembe günü Ocak ayı cari denge verisi, Cuma günü 12 ay sonrasına ilişkin TÜFE tahmini ile konut satış verileri takip edilecek. Cari dengenin Aralık ayı foreks haber medyan tahmini 4 milyar dolar açık vermesi yönünde bulunurken, cari denge Kasım ayında 2,87 milyar dolar açık vermişti. 12 ay sonrasına ilişkin TÜFE tahmini ve konut satış verilerine ilişkin beklenti bulunmuyor. TÜFE tahmini Ocak ayında yüzde 25,38 seviyesinde açıklanmıştı. Konut satışları ise Aralık ayında 212.600 adet gerçekleşirken, değişim yüzde 53,40 seviyesinde gerçekleşmişti.

Tahvil ve Döviz Piyasaları

Küresel tarafta veri akışının zayıf olduğu günde tahvil pisayaları alıcılı seyir izledi. Gün içinde ABD 10 yıllık tahvil faizi 1 bp azalışla yüzde 4,48, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 2 bp azalışla yüzde 2,36 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 3 bp azalışla 252 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi yüzde 7,23 seviyesinden işlem gördü. Döviz tarafında majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar’ı karşısında değer kaybetti. Euro / Dolar paritesi 1,0318 seviyesine gerilerken, Dolar Endeksi 108,211 seviyesine yükseldi. Dolar / TL kuru ise 36 seviyesinden işlem gördü.

Yurt içi tarafta, TL tahvil piyasaları satıcılı seyir izledi. Ağustos 2026 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 4 bp artışla yüzde 39,04, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 37 bp artışla yüzde 27,98 seviyesinden günü tamamladı. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 29,7 milyar TL’ye yükseldi. Hazine dün Şubat 2027 vadeli Sabit Kuponlu tahvilin ilk ihracından yüzde 37,73 ortalama yllık bileşik faizle 53 milyar 338 milyon TL borçlandı. Bugün ise Temmuz 2025 vadeli Hazine Bonosunun yeniden ihracı ve Şubat 2027 vadeli Kira Sertifikasının doğrudan satışını düzenleyecek. TCMB tarafından yayınlanan haftalık menkul kıymet verilerine göre ÖSBA stoku 31 Ocak ile biten haftada bir önceki haftaya göre 3,2 milyar TL artarak 450,2 milyar TL’ye yükseldi. İlgili haftada ÖSBA stokunu en çok artıran grup 4,6 milyar TL ile yatırım fonları olurken, en çok azaltan grup 1 milyar TL ile hanehalkı oldu.

Halk Yatırım'ın analizinde şirket haberleri hakkında şunlar kaydedildi:

“Aselsan (ASELS, Pozitif): Aselsan ile Türkiye Raylı Sistem Araçları Sanayi A.Ş. (TÜRASAŞ) arasında Demiryolu Sinyalizasyon Sistemleri kapsamında toplam tutarı 77,43 mn dolar olan sözleşme imzalandı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ile 2028 yılları arasında gerçekleştirilecek. Son dört çeyreklik cironun yüzde 3,2’sine tekabül eden sözleşme ile 1Ç25 yeni sipariş beklentimizin yüzde 50’sinin realize olduğunu hesaplıyoruz. Şirketin sivil segmentteki hakimiyetini artıracak söz konusu sözleşmenin operasyonel karlılığa önemli katkıda bulunacağı öngörüsüyle hisse performansına etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın dış borcun ikrazı
yöntemi ile, OPEC Uluslararası Kalkınma Fonundan (OFID) ülkemizdeki firmaların yenilenebilir enerji, enerji
verimliliği, iklim değişikliğine uyum, iklimle ilişkili ekipman üretimi ve döngüsel ekonomi yatırımların finansmanı
amacıyla 10.02.2025 tarihinde 50 milyon Avro tutarında kredi sağladı.

Mia Teknoloji (MIATK, Pozitif): Şirket, Avrupa Komisyonu'nun Horizon Europe programı kapsamında açılan
“HORIZON-MISS-2024-CIT-01-04: Integrated peri-urban areas in the transition towards climate neutrality” başlıklı
çağrı doğrultusunda, 11 Şubat 2025 tarihinde Avrupa Komisyonu'na sunulacak proje için koordinatör olarak görev alacak. Proje kabul gördüğü taktirde projenin bütçesi ayrıca KAP platformunda duyurulacak. Bu kapsamda, Hollanda merkezli ve Üretken Yapay Zeka çözümleri sunan öncü girişim NIVARA International B.V. ile bir İyi Niyet Anlaşması imzalandı. Bu anlaşma ile taraflar, Üretken Yapay Zeka ve Yerel Yapay Zeka Çözümleri konusunda stratejik iş birliği yapmayı, bilgi paylaşımında bulunmayı ve yapay zeka odaklı mobilite çözümleri geliştirmeyi hedefliyor.

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Pozitif): Şirket, ana faaliyet konusu güneş enerjisinden elektrik üretimi ve satışı olan
Aydost Enerji Üretimi Anonim Şirket'inin hisselerinin, tek hâkim ortağı Levent Büküm'den devralınması için
10.02.2025 tarihinde 13.225.000 USD) bedelinde ödeme günündeki Türk Lirası karşılığı olmak üzere anlaşmaya
vardı ve pay devir sözleşmesi imzaladı. Devralmaya ilişkin olarak, Rekabet Kurumu onayına en kısa sürede
başvurulacağı ve pay devirleri Rekabet Kurumu'nun onayını müteakip gerçekleştirileceği belirtildi. Rekabet
Kurumu'nun onay vermemesi durumunda pay devir sözleşmesi iptal edilecek. Rekabet Kurulu'ndan onay
alınmasının ardından ise devralma işlemi tamamlanacak.”

SANAYİ HABER AJANSI